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上海电影2017年年度董事会经营评述

4月25日消息,()2017年年度董事会经营评述内容如下:

  一、经营情况讨论与分析2017年是公司上市后的首个完整财年。公司围绕董事会的既定战略,全力以赴,全年共完成营业收入112,244.68万元,同比增长7.34%;实现归属于母公司的净利润25,712.26万元,同比增长8.82%;扣除非经常性损益后实现归属于母公司的净利润16,428.89万元,同比下降18.02%;每股净利润0.69元;扣除非经常性损益后每股净利润0.44元。2017年,公司下属联和院线全年实现票房42.44亿元(不含服务费),同比增长18%;观影人次1.23亿,同比增长24%;加盟影院数509家,同比增长37%,创历史新高。截至报告期末,联和院线市场占有率8.1%,排名全国第三。截至2017年底,公司共拥有已开业资产联结影院约90家。其中,直营影院54家,比去年同期增加14家,实现票房7.36亿元,同比上升22.10%。观影人次1756.17万人,同比上升21.57%。虽然市场竞争日趋激烈,部分门店屏效下降,但整体看来,公司旗下大部分存量影院的地段优势使得票房的波动幅度相对较小。报告期内,公司直营影院的单银幕产出、单座位产出、上座率及平均票价等核心经营指标在行业内继续保持领先和竞争优势。在影院拓展方面,公司将一以贯之地坚持高标准的项目筛选原则,从当前的市场趋势和竞争态势出发,一方面继续深耕票房容量大、成本消化能力强的一二线城市,另一方面积极评估三四线城市的渠道下沉机会,挖掘增量票房潜力。2017年,公司的非票业务获得明显突破。其中,包括衍生品、阵地广告、场地租赁等在内的收入在影院数量增加及业务类型拓展的双重作用下,同比增长70%;银幕映前广告价格继续领跑行业,未来有望保持连续增长态势。公司旗下在线票务网站"天下票仓"依托自身平台及上影优势资源,结合市场发展规律及消费行为变化趋势,通过新产品积极整合片方、影院、会员资源,实现产品运营的相互联动及资源的优化配置,本年度实现营收约5593万元,净利润约2468万元。2017年,公司的发行业务保持平稳。公司全年共参与包括《西游伏妖篇》、《战狼2》、《羞羞的铁拳》、《极限特工3》等在内的十余部影片的主导及联合发行工作。所涉发行区域的影片票房超过51亿元,占全国市场份额10.9%。但报告期内,公司主导发行的大体量影片数量仍显不足,发行业务的经营业绩有所下降。接下来公司将积极调整发行业务的拓展策略,在发挥既有产业链优势的同时,尝试运用资本手段建立新的业务联动,进一步丰富和强化公司的宣发一体化能力,实现业务和团队建设上的突破,真正实现"发行优先"的发展战略。2017年,公司创造性地提出了"影院资产动态优化"的设想,并在沈阳新玛特、长沙上影影城等影院转让项目,以及重庆越界股权转让等项目中成功实践。"影院资产动态优化"是一项系统性工作,旨在将影院终端的区位布局、运营效率、管理结构、资产权属和财务表现等进行优化调整,保持"上影影城"品牌的整体优质性、高效性和可持续发展能力。同时,公司将继续密切关注影院行业以及相关渠道资源的投资并购机会,充分利用资本优势、资源优势和品牌优势,产融结合,秉持内生与外延并举、扩张与调整并行、规模与质量并重的发展理念,继续深化和丰富"影院资产动态优化调整"的内涵,推动和促进产业整合与产业发展。二、报告期内主要经营情况报告期内,公司共完成营业收入112,244.68万元,同比增长7.34%;实现归属于母公司净利润25,712.26万元,同比增长8.82%;扣除非经常性损益后实现归属于母公司的净利润16,428.89万元,同比下降18.02%;每股净利润0.69元,扣除非经常性损益后每股净利润0.44元。截止报告期末,公司总资产298,793.48万元,同比增加8.63%;归属于母公司股东权益209,855.84万元,同比增加8.76%;加权平均净资产收益率12.87%,同比下降6.75%。三、公司关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势(二)公司发展战略公司将以资本运作为依托,权利拓展发行、院线、电子商务三大平台联动规模,做大市场;以系统管理为基础,全力打造联和院线、上影影城、天下票仓三大品牌核心价值,做强市场;以团队建设为根本,全力提升经营团队创造力、客户满意率、投资者信任度三大群体效应,做优市场。上海电影致力于成为国际一流的影视企业,创造快乐和价值。(三)经营计划1、发行业务首先,遵循"发行优先"发展战略,通过壮大并调整发行人员和结构,参与重要影片发行工作以及继续做好进口分账影片的落地推广工作,逐年提升上影发行占全国票房的市场份额;其次,打造"全版权"业务,在保持原有的影视版权交易、二级市场播放、游戏版权衍生、片库建设的基础上,加强"影院+"版权的衍生业务,以及全国范围的版权拓展业务;第三,增强宣传和营销能力,以宣促发,提升电影项目的全案营销和整合营销能力,形成宣发一体的发行业务体系。2、院线业务在保持联和院线行业排名前三、并且市场份额稳定的基础上,积极探索新型业务,如电影党课、非票业务、激光改造、点播院线等,实现院线由单一同质化服务企业向开放式多元化服务平台的转变,深入打造国内一流的院线品牌。在映前广告方面,立足自有资源,同时加大映前广告代理业务,着力开拓品牌客户,逐渐发展为从渠道资源转向渠道和客户资源并重的服务平台。3、影院投资与管理主力开发一、二线及三线经济发达城市的新建影院项目,稳中求进,三年内拓展至少25家影院以上。在合理控制影院投资成本、确保投资收益水平的前提下,以消费者为导向,提升设计效果和建造质量,进一步确立"SFC上影影城"的标准品牌形象;从影院管理精细化、标准化、智能化方面着手,探索并完善管理创新模式,在2020年实现管理输出至院线加盟影院的目标。4、在线票务打通线上线下渠道,扩大"天下票仓"自身品牌效应,积累影院、会员和片方三方资源,搭建完整的B2C、O2O平台及产品孵化平台。5、资本运作围绕核心主业,充分发挥品牌优势、资本优势、资源优势和产业链优势,产融结合,通过投资并购,进一步扩大公司的渠道规模、深化区域优势,推动产业整合和发展。同时,坚持"半岛战略",关注电影产业链上下游及相关行业的战略性投资机会,开拓思路,加强主业协同、促进主业发展、增强企业的竞争力,实现多元化的投资布局,为主业的转型升级提供支持,实现渠道资源的长期增值。(四)可能面对的风险1、根据电影产业相关规定,对于公司主营业务涉及的电影发行、院线以及影院等业务,国家相关主管部门实行许可经营制度。随着市场化以及国际化程度的日益提高,未来若相关产业准入壁垒降低或者进一步对外资开放,将进一步加剧行业竞争态势,使得公司面临较大挑战。2、公司影院经营主要采取租赁经营场地并进行装修改造的模式,租金成本是影院经营成本的重要组成部分。随着未来商业物业建设成本上升以及影院投资的竞争加剧,可能推动租金成本维持在较高水平。若公司在加大影院投资后无法取得理想的票房收入或者影院房产租赁成本持续上升,将对公司的盈利能力产生不利影响。此外,现有的影院租赁物业亦可能存在到期无法续约的风险。3、公司主营的电影发行及放映业务处于电影产业链的中下游,业务发展情况与优质片源的供应高度相关。未来,在国家产业政策的支持下,国内外优质片源或者3D、IMAX等格式的片源有望维持进一步增长的态势。但是,若优质片源数量无法跟上需求的增长,将导致观众的观影需求无法得到满足或者先进放映设备无法得到充分利用,这将对电影产业票房收入以及公司经营业绩产生不利影响。4、根据公司的投资计划,未来还将继续拓展新建影院规模。项目完成后将新增数额较大的固定资产、无形资产及长期待摊费用。若行业环境、市场需求等因素发生变化,导致投资项目实际效益与预期出现偏差,将导致公司面临固定资产折旧增加而影响公司盈利能力的风险。四、报告期内核心竞争力分析1、报告期内,影院经营作为公司的核心业务,继续保持稳健业绩。公司旗下连锁影院"SFC上影影城"的经营效率依然远超行业平均水平,单银幕产出、单座位产出两项核心指标具有很高的市竞争力。鉴于公司拥有大量一二线城市核心地段的影院资源,影院映前广告价格得以在激烈竞争中保持坚挺。同时,影城在技术装备和服务水平上不断提升,积极引进激光巨幕、IMAX、NOC系统/TMS系统、全景声等高端影院设备。截至报告期末,公司已拥有17块IMAX银幕,5个杜比Atmos全景声影厅及6个4DX动感影厅。2、报告期内,公司拥有的产业链优势继续发挥重要作用。公司拥有电影发行、放映、营销、电子商务、技术服务等业务,进一步强化"专业化发行公司+综合型院线+高端影院经营"的完整电影发行放映产业链。控股股东上影集团则是本行业产业链最为完整的综合性影业集团之一,在制片、制作、影视基地和影视技术等领域均拥有成熟的行业经验。深厚的行业资源积累和纵向一体化的协同效应,让公司在日益激烈的市场竞争中拥有较强的资源和产业优势。3、公司下属的联和院线是国内成立最早、规模最大的电影院线之一,其加盟影院数量和票房规模在同行业中始终处于领先地位。报告期内,联和院线新增138家加盟影院,票房规模达到42.44亿元(不含服务费),排名全国前三。联和院线拥有良好的业界口碑和品牌美誉度,随着加盟影院数量的不断提升,已成为国内独树一帜的优质电影院线,为旗下加盟影院提供专业化数据分析、排片指导、管理输出和个性化服务。期内由联和院线联合上影股份、上影集团,精心策划的"2017我的电影党课"系列活动充分弘扬社会主义价值观,是新形势下加强党建工作的创新实践,是作为国有电影企业服务大局、传承经典、唱响主旋律的一次很好的探索实践。联和院线充分发挥上影股份的主业资源优势,实现了社会效益与经济效益的双丰收。